六年后二刷。陈家洛驰援被清廷攻打的木卓伦部，由此与香香公主相识相恋，但背弃盟约的乾隆不仅强夺香香公主，更是设局屠杀了毫无防备的红花会众人。两作中的陈家洛无疑是个犹豫不决，毫无担当的角色，窝囊得令人气结。他在事业上轻信兄长乾隆，主动放弃革命武装，甚至低声下气出卖自己的爱人以求他主动复汉，导致了革命团体的覆灭（这一结局为影视版原创）；他在爱情中举棋不定，身陷与霍青桐和香香公主的三角恋却又同时辜负两人，最终只能形单影只地回到大漠。本作主要在新疆，北京与天津进行实地拍摄，与前作的苏浙沪恰好是一南一北，展现了中国大陆80年代的历史人文风貌。而借助当地军队的支持，许鞍华也少见地拍出了清廷维疆大规模马战航拍的大手笔镜头，但本作剧情过于跳跃（乾隆直到最后30分钟才出场），三个主角更是毫无化学反应，远远不如前作。